2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年,也是三年新冠疫情防控转段后经济恢复发展的一年。专项债券作为拉动有效投资、推动地方经济社会高质量发展的政策工具，对2023年实现“稳预期、稳增长、稳就业”的目标起到了重要作用。河南省2023年1月10日即实现了第一批专项债券的发行，全年累计发行新增专项债券2111亿元，发行规模和发行速度均位居全国前列，有力的保障了各地市的项目资金需求，促进了各地市经济恢复向好。
本报告对河南省2023年专项债券的发行与评审情况进行分析总结，并提出了专项债券申报、发行、使用的若干政策建议。
一、全国地方政府债券发行情况分析
（一）总体情况
根据中国债券信息网公开信息，截至2023年12月27日，全国地方政府债券（包括新增债券和再融资债券）发行规模为93256.68亿元。债券发行规模最高的地区分别为广东省（6168.71亿元）、山东省（5514.10亿元）、湖南省（4680.15亿元），发行规模最低的地区分别为厦门市（436.42亿元）、新疆生产建设兵团（162.57亿元）、西藏自治区（135.69亿元），具体情况如下：
图1 2023年全国地方政府债券发行规模
（二）新增专项债券发行情况 截至2023年12月27日，全国新增专项债券发行规模为39555亿元。债券发行规模最高的地区分别为广东省（3995亿元）、山东省（3081亿元）、浙江省（2303亿元），发行规模最低的地区分别为宁夏回族自治区（60亿元）、新疆生产建设兵团（60亿元）、青海省（47亿元），具体情况如下：
图2 2023年全国新增专项债券发行规模
二、河南省专项债券发行情况分析 （一）总体情况 根据中国债券信息网公开信息，截至2023年12月27日，河南省债券发行规模为4079.0065亿元，其中：新增一般债券331.3437亿元、新增专项债券2111亿元（含支持中小银行发展282亿元）、再融资一般债券826.5488亿元、再融资专项债券810.1140亿元。河南省债券发行规模占全国债券发行规模的4.37%，在各省市中排名第九。政府债券的成功发行，对于支持重大项目建设、缓解存量债务偿还压力发挥了重要作用，为巩固经济向稳向好态势、推动经济提质增效提供了有力支撑。
图3 2023年河南省地方政府债券发行情况
（二）新增专项债券发行的地区比较 2023年，河南省发行新增专项债券项目共2542个，发行金额2110亿元。发行项目数量最高的三个地区分别为：郑州市（254个）、洛阳市（236个）、周口市（219个）；发行金额最高的三个地区分别为：洛阳市（275.95亿元）、郑州市（240.34亿元）、周口市（170.36亿元）。 按发行金额排序的各地市专项债券发行情况如表1所示：
表1 2023年河南省新增专项债券发行的地区情况
2023年河南省新增专项债券发行的地区比较如图4所示：
图4 2023年河南省新增专项债券发行的地区比较
（三）新增专项债券投向领域分析 2023年，河南省发行新增专项债券项目投向领域共分为十大领域，其中投向领域金额最多的为市政和产业园区基础设施（640.90亿元）、社会事业（385.72亿元）、保障性安居工程（353.47亿元），统计数据不含四十八期普通专项债（发行金额为45.74亿元）。具体情况如下：
图5 2023年河南省新增专项债券投向领域
（四）新增专项债券发行期限分析 2023年新增专项债券发行期限分为5年期、7年期、10年期、15年期、20年期、30年期，其中30年期发行比例最高，为46.49%。具体情况如下：
图6 2023年河南省新增专项债券发行期限
三、河南省专项债券评审通过项目分析 （一）评审通过项目总体情况 根据河南省财政厅公示信息，2023年河南省评审通过项目共十二批次，5340个项目，申请专项债券金额为9704.15亿元，具体情况如下：
表2 2023年评审通过项目表
（二）评审通过项目地区分析 2023年，河南省评审通过专项债券项目共5340个，发行金额9704亿元。发行项目数量最高的地区分别为洛阳市（684个）、驻马店市（649个）、信阳市（492个）；计划发债总额最高的地区分别为郑州市（1199.11亿元）、驻马店市（1125.11亿元）、周口市（868.5亿元），具体情况如下：
图7 2023年河南省评审通过项目地区分析
表3按计划发债额排序给出了各地市评审通过的专项债项目比较。
表3 2023年河南省评审通过项目地区情况
四、河南省做好专项债券申报、发行、使用工作的政策建议 （一）各地市做好项目谋划储备工作 1.建立储备常态化机制 把专项债券储备工作常态化,建立专项债项目储备库,由发改委牵头,会同财政部门、各相关行业主管部门,通过与财政投资建设项目年度投资计划及各类专项规划等衔接,积极深入挖掘符合专项债券要求的项目,每季度集中组织储备项目申报,通报最新的申报条件、填报要求及相关政策信息,指导各相关部门、下辖行政单位和申报单位上报专项债券储备项目,由申报单位定期更新完善、增补项目信息,发改委联合财政部门审核新增项目相关信息后,正式列入专项债券项目储备库管理。 严格遵循“资金跟着项目走，项目跟着规划走”的原则，筛选前期论证工作扎实、建设手续完备、具备施工条件的项目，形成“储备一批、发行一批、建设一批、见效一批”接续滚动的良好态势。 2.做好项目前期工作 由专项债工作专班在专项债券项目储备库挑选条件成熟的项目,形成专项债券年度重点申报项目清单,建立前期工作绿色通道,简化项目前期工作流程,压缩前期工作时间,推动项目尽快开工建设。 通过工作专班定期召开的小组会议,及时协调解决专项债项目在申报、发行过程中遇到的困难和问题,包括前期立项、用地规划选址、土地资源收入和开工条件等。 3.做好项目谋划包装 储备、申报阶段的前期策划工作非常重要,具有决定性的作用。通过专项债项目前期策划工作,可以解决项目小、散、杂以及收益不明显等问题,优化项目清单。 一方面，合理搭配建设内容，将无收益的建设内容与有收益的建设内容“有机打包、肥瘦搭配、总体平衡”。另一方面，充分挖掘项目的运营收益，增加项目现金流。对无收益或收益较少的公益性项目进行赋能。将无收益项目改造为有收益的项目。 （二）省级主管部门做好评审发行工作 1.建立激励导向，提升资金绩效 根据中央最新要求制定新增限额分配办法，加大对项目储备多、支出进度快地区的倾斜力度，突出鲜明的激励导向；用足中央关于专项债支持范围、收益覆盖等有关政策，最大限度发挥专项债券政策红利。 2.优化评审机制，提升项目质量 建立公正公开的评审制度、标准严格的评审指标体系、主动甄别纠错的重点评估和实地调研制度，细化评审标准，打造明确、精准、科学的评审标尺，全方位衡量和优选项目。 3.合理安排发行 在专项债券限额内，根据轻重缓急从需求库中优选已开工建设的拟发行项目，完善项目融资平衡方案，取得法律意见书、财务评价报告书，经省发改委、省财政厅联合审查后，纳入发行库。其中，省发改委审核：对储备时尚未开工的备选项目，进一步审核项目概算审批、用地、规划、施工许可等“一件三证”是否齐全，项目是否已开工。省财政厅审核：①项目融资平衡方案等信息披露材料是否达到发行要求。②债券发行金额是否与项目建设、投资计划等相符。③债券发行金额是否超出专项债券限额。省财政厅根据年度发行计划，对发行库中项目适时安排发行。 （三）用好用足政府专项债券资金 1.加快专项债券发行使用 加快专项债券发行使用，为重点项目建设提供有力资金保障。省财政厅加强债券项目发行前审核，优先支持在建项目和成熟度高的项目，加快专项债券预算下达和资金拨付，采取周调度、月通报等措施，督促加快资金使用，保障项目顺利建设，以高质量项目助推高质量发展。 2.强化专项债券资金监管 切实规范专项债券资金使用，严禁“以拨代支”“一拨了之”，严防专项债券资金被挤占挪用和闲置浪费，确保资金合规、高效使用；加强专项债券资金投后管理，实施穿透式监测，落实项目管理主体责任，组织项目单位及时报告项目建设运营和专项收入等情况；加强专项债券项目收入的收缴管理，夯实偿债资金来源，严防专项债券偿还风险。 3.强化绩效考评机制 建立全流程、全覆盖、全方位的绩效评级体系，强化事前绩效评估工作，无绩效不入库，建立专项债资金绩效跟踪监测机制，定期对专项债项目开展绩效评价，对资金使用和项目实施过程中的薄弱环节及时进行纠偏。对严重偏离绩效目标的项目要暂缓或停止拨款，督促及时整改。项目无法实施或存在严重问题的要及时追回专项债券资金并按程序调整用途。
